Comment les banques font-elles circuler la monnaie scripturale ?

La comptabilité de la monnaie scripturale

La monnaie scripturale est écrite sur les comptes des banques, elle apparaît à leurbilan. Un bilan est une présentation simplifiée de ce que possède la banque à l’actif et de l’origine de ses ressources au passif, c’est-à-dire, pour une banque, le fait que ces sommes appartiennent à ses clients.

Exemple - La boulangerie Fournil et la banque Bonus

Prenons un exemple simple : la boulangerie Le Fournil détient 1 000 euros en réserves, en billets, qu’elle dépose sur son compte à la banque Bonus. Comment cela apparaît-il sur le bilan de la banque ?

Il apparaît à l’actif que la banque Bonus possède en caisse 1 000 euros en billets mais aussi, au passif, que la banque a ajouté 1 000 euros au compte du Fournil… Ce compte de dépôt est une dette de la banque envers son client. Ce dépôt apparaîtra aussi sur le compte de la boulangerie.

Tableau 5.1a - Extrait du bilan de la banque Bonus après le dépôt du Fournil

N. B. : Dans cette section, seules les opérations évoquées apparaîtront dans les bilans présentés. Un vrai bilan contient beaucoup d’autres éléments.

Tableau 5.1b - Extrait du bilan de la boulangerie Le Fournil

N. B. : Dans cette section, seules les opérations évoquées apparaîtront dans les bilans présentés. Un vrai bilan contient beaucoup d’autres éléments.

Le bilan de la boulangerie Le Fournil après son dépôt à la banque

On voit bien que la boulangerie possède toujours 1 000 euros dans ses réserves même s’il ne s’agit plus de monnaie fiduciaire (caisse), mais de monnaie scripturale (compte de dépôt). La boulangerie est créancière de la banque (elle peut payer avec cette monnaie scripturale).

À l’issue de ce dépôt, la quantité de monnaie n’a pas varié, elle est toujours de 1 000 euros, mais sa forme est différente, il s’agit de monnaie scripturale (les billets ne sont plus utilisés pour les paiements, ils sont détenus par la banque).

Par qui est détenue la monnaie ?

Dans l’exemple précédent, la quantité de monnaie en circulation est restée à 1 000 euros alors que Le Fournil détient 1 000 euros de monnaie scripturale et que la banque Bonus détient 1 000 euros de billets à son actif. Ces billets sont-ils encore de la monnaie ?

Comme cela apparaît sur le bilan de la banque, ces billets sont la contrepartie de la monnaie scripturale. En effet, les banques sont des intermédiaires financiers, elles reçoivent des fonds qu’elles détiennent en contrepartie de la monnaie scripturale. Ces fonds ne circulent plus entre les agents non financiers.

Il faut donc distinguer la base monétaire qui est la monnaie détenue à l’actif des banques et la masse monétaire qui est la monnaie qui circule entre les agents non financiers (ceux qui ne sont pas des banques, comme les ménages ou les entreprises).

La réalité est un peu plus complexe, car :

les banques détiennent surtout, à leur actif, des comptes auprès de la banque centrale (nous l’étudierons enSection 5.4), on parle de monnaie de banque centrale ;
les agents non financiers détiennent aussi des billets (qu’ils font circuler).

La circulation de la monnaie scripturale

Le premier rôle des banques commerciales est d’assurer les services de paiement entre les agents non financiers : ménages et entreprises. Ces services de paiement prennent la forme de transferts entre banques commerciales, que l’on peut considérer comme des jeux d’écriture sur le compte de leurs clients au passif de leur bilan.

Exemple - La boulangerie Le Fournil paie la minoterie Dublé

Pour comprendre ce rôle, imaginons que Le Fournil paie une livraison de farine par un virement de 500 euros à une minoterie (entreprise transformant les grains de céréales en farine) du nom de Dublé qui détient un compte à la banque Crésus. Comment ce règlement se matérialise-t-il ?

C'est ce que vous pouvez découvrir dans lesTableaux 5.2a et 5.2b.

Le virement a entraîné les modifications des dettes des banques au passif, puis les banques ont compensé ces écritures en faisant circuler 500 euros de Bonus à Crésus et ont noté cette modification à leur actif.

Remarquez un détail important pour la suite : lors de ces opérations, à l’actif et au passif des banques, n’apparaît que de la monnaie (sous différentes formes).

Dans cet exemple, les banques commerciales ne créent pas de monnaie. À l’issue de ces échanges de paiement, la quantité de monnaie n’a pas varié : elle est toujours de 1 000 euros.

Les banques commerciales ont uniquement rempli leur rôle de gestion des moyens de paiement. Mais ce n’est pas leur seule fonction.

Tableau 5.2a - Extrait du bilan de la banque Bonus après le virement

N. B. : Dans cette section, seules les opérations évoquées apparaîtront dans les bilans présentés. Un vrai bilan contient beaucoup d’autres éléments.

Tableau 5.2b - Extrait du bilan de la banque Crésus après le virement

N. B. : Dans cette section, seules les opérations évoquées apparaîtront dans les bilans présentés. Un vrai bilan contient beaucoup d’autres éléments.

La monnaie circule-t-elle deux fois ?

Lorsque des agents non financiers détenant leur compte dans la même banque ordonnent des paiements entre eux, la monnaie circule par des écritures comptables au passif du bilan de la banque. Il ne se passe rien à l’actif, car la monnaie de banque centrale détenue par la banque n’appartient pas à un client particulier.

Si les agents non financiers détiennent leur compte dans des banques différentes et ordonnent des paiements, les banques vont devoir compenser ces paiements en faisant circuler des actifs monétaires entre elles (sur leur compte auprès de la banque centrale).

Comment les banques font-elles circuler la monnaie scripturale ?

La monnaie fiduciaire

La monnaie scripturale

Comment la monnaie scripturale apparaît-elle sur les comptes ?

La comptabilité de la monnaie scripturale

Exemple - La boulangerie Fournil et la banque Bonus

Tableau 5.1a - Extrait du bilan de la banque Bonus après le dépôt du Fournil

Tableau 5.1b - Extrait du bilan de la boulangerie Le Fournil

Le bilan de la boulangerie Le Fournil après son dépôt à la banque

Par qui est détenue la monnaie ?

Comment la monnaie scripturale circule-t-elle d’un compte à l’autre ?

La circulation de la monnaie scripturale

Exemple - La boulangerie Le Fournil paie la minoterie Dublé

Tableau 5.2a - Extrait du bilan de la banque Bonus après le virement

Tableau 5.2b - Extrait du bilan de la banque Crésus après le virement

La monnaie circule-t-elle deux fois ?